| Übersetzt von , | Aktualisiert: Devisenhandel (auch bekannt als Forex oder FX) ist ein enorm wichtiger Aspekt des globalen Finanzsystems. Sein tägliches Handelsvolumen wurde im April 2022 auf 7,5 Billionen US-Dollar geschätzt und hat Auswirkungen auf Millionen von Tradern weltweit.
In diesem Leitfaden zum Forex-Handel decken wir alles über Forex ab, wie der Finanzmarkt funktioniert und verschiedene Aspekte des Forex-Handels. Wir führen Sie durch alle Begriffe, die Sie für Ihre Vorbereitung auf Ihre Reise in den Forex-Handel kennen müssen.
Was ist Forex?
Lassen Sie uns mit den Grundlagen beginnen. Forex, oder Devisenhandel, ist ein Finanzmarkt, auf dem eine Währung gegen eine andere zu einem bestimmten Preis getauscht wird. Forex-Preise werden für Währungspaare angegeben und spiegeln den Wert einer Währung im Verhältnis zum Wert einer anderen wider.
Was ist ein Forex-Paar?
Forex-Preise haben immer zwei Seiten. Daher werden Forex-Preise immer in Paaren angegeben. Wenn Sie eine Währung kaufen, müssen Sie immer eine andere verkaufen, die als Gegenpart im Forex-Paar dient.
EUR/USD ist das am meisten gehandelte Forex-Paar weltweit und zeigt, wie sich der Wert des Euros im Vergleich zum US-Dollar verhält. Der Euro (EUR) ist die „Basiswährung“ (die erste) und der US-Dollar (USD) ist die „Quotierungswährung“ oder „Gegenwährung“ (die zweite).
Ein Forex-Preisangebot zeigt, wie viele Einheiten der Quotierungswährung benötigt werden, um eine Einheit der Basiswährung zu tauschen. Im Fall von EUR/USD zeigt es, wie viele US-Dollar benötigt werden, um 1 EUR zu kaufen oder 1 EUR zu verkaufen. Preisbewegungen in Forex-Paaren werden typischerweise in Pips gemessen, die eine sehr kleine prozentuale Änderung im Währungswert darstellen, normalerweise die vierte Stelle nach dem Komma im Preisangebot.
Majors, Crosses und Exotics
Währungspaare, die auf dem globalen Forex-Markt gehandelt werden, werden üblicherweise in drei Hauptkategorien unterteilt. In diesem Leitfaden werfen wir einen Blick auf die am häufigsten gehandelten Währungspaare auf dem Forex-Markt. Laut den Vereinten Nationen gibt es 180 Währungen, die in 195 Ländern verwendet werden. Sogar 37 Währungen enthalten das Wort „Dollar“ in ihrem Namen, zu den beliebtesten Beispielen gehören der australische Dollar (AUD), der Hongkonger Dollar (HKD), der singapurische Dollar (SGD), der kanadische Dollar und natürlich der US-Dollar (USD).
Forex-Paare entstehen durch die Kopplung verschiedener Fiat-Währungen. Basierend auf ihrem Handelsvolumen werden Forex-Paare in drei Kategorien eingeteilt:
Major-Paare – dies sind die am meisten gehandelten Währungspaare in Bezug auf Volumen und enthalten typischerweise den US-Dollar im Handel gegen andere starke Währungen wie EUR, JPY, GBP, CHF, AUD, CAD und NZD. Diese acht Währungen ergeben sieben Major-Währungspaare, nämlich EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, USD/CAD und NZD/USD.
Crosses (oder Minors) – diese Forex-Paare enthalten Währungen hochentwickelter Volkswirtschaften, aber nicht den USD. Beliebte Beispiele sind EUR/JPY, EUR/GBP und EUR/CHF.
Exotics – diese Forex-Paare bestehen aus Währungen mit niedrigerer Liquidität und Handelsvolumen sowie höheren Zinsdifferenzen. Viele sind mit dem USD gepaart, aber nicht zwingend. Einige Beispiele sind USD/TRY, USD/MXN und USD/HKD.
Wie wir in der folgenden Tabelle sehen können, sind Währungen wie der chinesische Yuan (CNY) und der Hongkonger Dollar (HKD) in den letzten Jahren laut der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich zunehmend populär geworden. Sie werden nun weit gehandelt und rivalisieren in Bezug auf Volumen mit einigen der Major-Währungen. Interessant ist auch, dass NZD/USD das einzige Major-Forex-Paar ist, dessen Handelsvolumen im Zeitraum der triennien Umfrage 2022 gesunken ist.
Unter Verwendung der Daten aus der triennien Umfrage der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich haben wir eine Tabelle mit den täglichen Handelsvolumen der beliebtesten Währungspaare und deren Veränderung von 2019 bis 2022 erstellt.
| Forex-Paar | 2019
| 2022
| Veränderung des Handelsvolumens von 2019 bis 2022 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Alle Währungspaare | 6.590 Mrd. $ | 7.508 Mrd. $ | |||
| EUR/USD | 1.584 Mrd. $ | 24,00 % | 1.706 Mrd. $ | 22,70 % | 7,70 % |
| USD/JPY | 871 Mrd. $ | 13,20 % | 1.014 Mrd. $ | 13,50 % | 16,4 % |
| GBP/USD | 630 Mrd. $ | 9,60 % | 714 Mrd. $ | 9,50 % | 13,3 % |
| AUD/USD | 358 Mrd. $ | 5,40 % | 381 Mrd. $ | 5,10 % | 6,4 % |
| USD/CAD | 287 Mrd. $ | 4,40 % | 410 Mrd. $ | 5,50 % | 42,9 % |
| USD/CHF | 228 Mrd. $ | 3,40 % | 293 Mrd. $ | 3,90 % | 28,5 % |
| NZD/USD | 107 Mrd. $ | 1,60 % | 99 Mrd. $ | 1,30 % | -7,5 % |
| Gesamt Majors | 4.065 Mrd. $ | 61,70 % | 4.617 Mrd. $ | 61,50 % | 13,6 % |
| USD/CNY | 269 Mrd. $ | 4,10 % | 495 Mrd. $ | 6,60 % | 84 % |
| USD/HKD | 233 Mrd. $ | 3,30 % | 178 Mrd. $ | 2,40 % | -23,6 % |
| EUR/GBP | 131 Mrd. $ | 2,00 % | 154 Mrd. $ | 2,00 % | 17,6 % |
| USD/KRW | 125 Mrd. $ | 1,90 % | 128 Mrd. $ | 1,70 % | 2,4 % |
| EUR/JPY | 114 Mrd. $ | 1,70 % | 103 Mrd. $ | 1,40 % | -9,6 % |
| USD/INR | 110 Mrd. $ | 1,70 % | 118 Mrd. $ | 1,60 % | 7,3 % |
| USD/SGD | 110 Mrd. $ | 1,70 % | 170 Mrd. $ | 2,30 % | 54,5 % |
| USD/MXN | 105 Mrd. $ | 1,50 % | 103 Mrd. $ | 1,40 % | -1,9 % |
| USD/SEK | 86 Mrd. $ | 1,30 % | 93 Mrd. $ | 1,20 % | 8,1 % |
| USD/NOK | 73 Mrd. $ | 1,10 % | 81 Mrd. $ | 1,10 % | 11 % |
| EUR/CHF | 73 Mrd. $ | 1,10 % | 68 Mrd. $ | 0,90 % | -6,8 % |
| USD/BRL | 66 Mrd. $ | 1,00 % | 63 Mrd. $ | 0,80 % | -4,5 % |
Quelle: Bank für Internationalen Zahlungsausgleich Triennale Zentralbankumfrage 2022
Der Forex-Markt
Forex ist der größte Markt der Welt und mit großem Abstand. Laut der 2022 Triennial Central Bank Survey zum Forex-Umsatz der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich betrug der tägliche globale Umsatz des Forex-Marktes 7,5 Billionen US-Dollar. Dies war ein Anstieg um 14 % von 6,6 Billionen US-Dollar nur drei Jahre zuvor (laut Daten aus der vorherigen triennien Umfrage 2019).
Um Ihnen eine Vorstellung von der schieren Größe des Forex-Marktes zu geben, können wir ihn mit der Größe des globalen Aktienmarktes vergleichen. Während der Aktienmarkt eine längere Geschichte als Forex hat, ist letzterer exponentiell gewachsen und hat alle anderen Finanzmärkte übertroffen. Der Gesamtwert des Forex-Marktes erreichte 2022 stolze 2,74 Quadrillionen US-Dollar.
Forex-Märkte – Wer sind die Akteure?
Forex ist ein wirklich globaler und dezentraler Over-the-Counter (OTC)-Markt. Trader verlassen sich nicht auf Börsen wie die New York Stock Exchange oder die London Stock Exchange für ihre Trades. Sie können Forex mit jedermann auf der Welt handeln.
Der Forex-Markt umfasst Zentralbanken, Unternehmensbanken, nicht-finanzielle Unternehmen und Privatpersonen. Viele Forex-Transaktionen werden aus praktischen Gründen durchgeführt, wie dem Import einer Maschine. Unternehmen nutzen Forex auch, um ihr Exposure gegenüber Währungsschwankungen abzusichern. Touristen, die ihre Heimatwährung in die lokale Währung ihres Reiseziels umtauschen, nehmen ebenfalls am Forex-Markt teil, wenn auch in viel kleinerem Maßstab. Großteile des weltweiten Forex-Handels werden von Tradern (sowohl institutionellen als auch privaten) zum Zweck des Gewinns betrieben.
Hier sind die Hauptakteure am Forex-Markt:
Zentralbanken – sind ein unglaublich wichtiger Aspekt des Forex-Marktes. Zentralbanken legen Zinssätze fest, die entscheidend für den Wert einer gegebenen Währung sind. Zinsdifferenzen zwischen Währungen sind Schlüssel zu Preisbewegungen im Forex. Trader achten oft auf Zinsdifferenzen zwischen zwei Währungen, da höhere Zinssätze in einem Land seine Währung für Investoren mit besseren Renditen attraktiver machen können. Zentralbanken können in den Forex-Markt eingreifen, indem sie Währungen kaufen oder verkaufen, was ebenfalls ihren Wert beeinflusst. Wenn eine Zentralbank glaubt, dass ihre Währung zu schwach wird und die Inflation beeinträchtigt, könnte sie in den Markt eingreifen und ihre eigene Währung kaufen, um die Nachfrage zu steigern und potenziell ihren Wert zu stärken.
Investment- und Geschäftsbanken – der Interbankenmarkt (Banken handeln Währungen untereinander) erzeugt das höchste Handelsvolumen im Forex-Markt. Banken handeln im Auftrag von Kunden oder für sich selbst über ihre Proprietary-Trading-Desks.
Geldmanager und Hedgefonds – Jede Finanzorganisation, die ein Portfolio betreibt, muss Forex-Handel in Betracht ziehen. Tatsächlich stellen viele große Unternehmen Profis ein, um mit einem Teil des Kapitals des Unternehmens zu handeln und vom investierten Kapital zu profitieren. Wenn Renten- und Lebensversicherungsfonds, Asset-Manager und Hedgefonds internationale Portfolios handeln, nutzen sie Forex, um ihre Käufe zu finanzieren und ihre Portfolios abzusichern.
Nicht-finanzielle Unternehmen – Unternehmen, die Waren aus dem Ausland kaufen und verkaufen, verlassen sich ebenfalls auf den Forex-Markt. Instrumente wie Währungsswaps werden oft genutzt, um das Risiko der Währungsexposition abzusichern.
Privatpersonen – Privattrader verlassen sich auf die Dienste von Forex-Brokern, um auf Preisbewegungen von Währungspaaren zu spekulieren oder Währungen spot zu kaufen.
Hier ist der Anteil des täglichen Forex-Handels pro Kontrahenten, geschätzt von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich.
| Forex-Kontrahenten | Gesamt (US$) | Anteil |
|---|---|---|
| Meldende Händler | 3.462 Mrd. $ | 46,10 % |
| Andere Finanzinstitute | 3.622 Mrd. $ | 48,20 % |
| Nicht-finanzielle Kunden | 425 Mrd. $ | 5,70 % |
| Gesamt | 7.508 Mrd. $ | 100 % |
Quelle: Bank für Internationalen Zahlungsausgleich Triennale Zentralbankumfrage 2022
Einige Forex-Statistiken
Hier sind einige interessante Statistiken zum Forex:
Der US-Dollar (USD) ist immer noch König – der USD ist ein massiver Teil des Forex-Marktes und steht auf einer Seite von 88,5 % aller Forex-Trades. Er ist die Weltreservewährung und wird daher in vielen internationalen Transaktionen verwendet. Der Euro (EUR) ist die zweitmeistgehandelte Währung mit einem Anteil von 30,5 %, gefolgt vom Japanischen Yen (JPY) mit 16,7 % und dem Britischen Pfund (GBP) mit 12,9 %.
EUR/USD ist das meistgehandelte Paar und macht 22,7 % des gesamten Forex-Handelsvolumens aus – Gefolgt von USD/JPY mit 13,5 % und dann GBP/USD mit 9,5 %.
Privater Forex-Handel (sowohl Retail als auch professionell) ist immer noch ein kleiner Fisch in einem großen Teich – Die Bedeutung des Retail-Forex-Handels (nicht-finanzielle Kunden) bleibt relativ gering, da dieser Segment nur 6 % des gesamten globalen Umsatzes des Marktes ausmacht.
Hier sind die 20 meistgehandelten Währungen auf einer Seite eines Forex-Trades:
| Währung | Code | Tägliches Volumen | Anteil |
|---|---|---|---|
| MAJOR-WÄHRUNGEN | |||
| US-Dollar | USD | 6.639 Mrd. $ | 88,50 % |
| Euro | EUR | 2.292 Mrd. $ | 30,50 % |
| Japanischer Yen | JPY | 1.253 Mrd. $ | 16,70 % |
| Britisches Pfund | GBP | 968 Mrd. $ | 12,90 % |
| Australischer Dollar | AUD | 479 Mrd. $ | 6,40 % |
| Kanadischer Dollar | CAD | 466 Mrd. $ | 6,20 % |
| Schweizer Franken | CHF | 390 Mrd. $ | 5,20 % |
| Neuseeländischer Dollar | NZD | 125 Mrd. $ | 1,70 % |
| ANDERE | |||
| Chinesischer Yuan | CNY | 526 Mrd. $ | 7,00 % |
| Hongkonger Dollar | HKD | 194 Mrd. $ | 2,60 % |
| Schwedische Krone | SEK | 168 Mrd. $ | 2,20 % |
| Koreanischer Won | KRW | 142 Mrd. $ | 1,90 % |
| Singapur-Dollar | SGD | 182 Mrd. $ | 2,40 % |
| Norwegische Krone | NOK | 125 Mrd. $ | 1,70 % |
| Mexikanischer Peso | MXN | 114 Mrd. $ | 1,50 % |
| Indische Rupie | INR | 122 Mrd. $ | 1,60 % |
| Russischer Rubel | RUB | 14 Mrd. $ | 0,00 % |
| Südafrikanischer Rand | ZAR | 73 Mrd. $ | 1,00 % |
| Türkische Lira | TRY | 27 Mrd. $ | 0,00 % |
| Brasilianischer Real | BRL | 66 Mrd. $ | 1,00 % |
| Gesamt | 7.506 Mrd. $ | 100,00 % | |
Quelle: Bank für Internationalen Zahlungsausgleich Triennale Zentralbankumfrage 2022
Forex – 24 Stunden am Tag, 5 Tage die Woche
Der Forex-Markt ist ein wirklich globaler Markt, der nie schläft (Wochenenden sind die einzige Ausnahme). Er läuft 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche.
Die Haupt-Handelszentren sind London, New York, Sydney und Tokio. Unter Verwendung der Greenwich Mean Time (GMT) als gemeinsamen Referenzpunkt, um Komplikationen durch Sommerzeit zu vermeiden, sind die Forex-Märkte während der Werktage immer irgendwo auf der Welt geöffnet. Für Trader in Europa beginnt die Handelswoche spät am Sonntagabend (ab 22 Uhr GMT, wenn die Märkte in Asien und Australasien öffnen) und läuft bis Freitagabend (ca. 22 Uhr GMT, wenn die US-Session endet).
Da die Zeitzonen von Australien und Japan jedoch relativ nah beieinander liegen, werden die beiden Länder zu einer einzigen Asien-Session zusammengefasst. Die Asien-Session ist einzigartig, da sie effektiv eine längere Periode darstellt aufgrund der gestaffelten Öffnungszeiten in der Region. Der Handel beginnt, wenn der Geschäftstag in Neuseeland startet, gefolgt von Tokio, und dann kommen andere große Zentren wie Sydney, Hongkong und Singapur während des Vormittags in ihren jeweiligen Zeitzonen online.
All dies führt zum Drei-Sessions-System des Forex-Handels. Hier sind die Zeiten für die drei globalen Sessions:
| Session | Hauptzentrum | Dauer der Session |
|---|---|---|
| Europäische Session | London | 8 Uhr GMT / 17 Uhr GMT |
| Nordamerikanische Session | New York | 13 Uhr GMT / 22 Uhr GMT |
| Asiatische Session | Sydney / Tokio | 0 Uhr GMT / 9 Uhr GMT |
Volatilität während der Session-Überlappungen beobachten
Bei den Betriebszeiten der drei Sessions sehen wir einige Überlappungen. Da während dieser Überlappungen mehr Trader aktiv sind, zeichnen sich diese Perioden durch erhöhte Volumina und folglich höhere Volatilität aus.
Während die Asien-Session zu Ende geht und die Europäische Session übernimmt, gibt es eine Überlappung von ca. 1 Stunde 7 Uhr GMT/8 Uhr GMT.
Im europäischen Nachmittag kommen US-Trader gerade mit ihrem Morgenkaffee an ihre Schreibtische. Dies ergibt ca. 4 Stunden zwischen 12 Uhr GMT und 16 Uhr GMT, wenn US- und europäische Trader gleichzeitig aktiv sind.
Es gibt auch ein Zeitfenster mit verringertem Handelsvolumen, auf das man achten sollte. Während die US-Session um 20 Uhr GMT/21 Uhr GMT ausläuft, dauert es ein paar Stunden, bis asiatische Trader in die Session einsteigen. Zwischen der Westküste Nordamerikas und Neuseeland liegen fünf Stunden Zeitunterschied, und das noch bevor Tokio startet.
Unten sehen wir ein Volumendiagramm für EUR/USD (das meistgehandelte Forex-Paar) über 24 Stunden. Wir erkennen die Spitzen im Volumen um die Session-Überlappungen herum, aber auch die Flaute im Volumen, während die US-Session an Asien übergeben wird.
Wir sehen auch, dass das höchste Volumen im Forex-Handel während des europäischen Nachmittags auftritt, bei der Überlappung zwischen der Europäischen und Nordamerikanischen Session.
Forex-Spekulation
Wir führen Sie nun durch alles, was Sie über Spekulation am Forex-Markt wissen müssen, mit anderen Worten, Forex-Handel.
Ein einfacher Forex-Trade
Wenn ein Trader EUR/USD bei 1,2000 kauft, bedeutet das, dass er 1,20 US-Dollar verwendet, um 1 EUR zu kaufen. Wenn der Preis auf 1,2500 steigt und der Trader entscheidet, diese Position zu verkaufen (d.h. zu schließen), würde der Verkauf dieses 1 EUR 1,25 US-Dollar einbringen. Der Round-Trip-Trade hat einen Gewinn von 0,05 US-Dollar generiert.
Spekulanten handeln Forex mit der Erwartung, dass Forex-Preise entweder steigen oder fallen werden. Sie können ein Währungspaar kaufen (long gehen) oder verkaufen (short gehen).
Wenn Sie glauben, dass der EUR im Verhältnis zum USD an Wert gewinnt, würden Sie EUR/USD kaufen (long gehen). Wenn Sie glauben, dass der EUR im Verhältnis zum USD an Wert verliert, würden Sie EUR/USD verkaufen (short gehen).
Ein Forex-Kurs
Hier ist ein echter Kurs für EUR/USD aus der MetaTrader 4 Handelsplattform.
Hier kostet es 1,18196 US-Dollar, um 1 Euro zu kaufen (oder 1,18196 US-Dollar für 1 Euro). Sie werden jedoch auch bemerken, dass die zwei Preise ein Kursangebot bilden.
Was ist der Spread?
Die zwei Preise, die ein Forex-Kursangebot bilden, sind der „Bid-Preis“ (in diesem Fall der Preis, zu dem Sie Euros kaufen) und der „Ask-Preis“ (der Preis, zu dem Sie Euros verkaufen).
- Der Bid-Preis ist immer der höhere Preis, in diesem Fall 1,18196.
- Der Ask-Preis ist immer der niedrigere Preis, hier 1,18185. Dieser wird manchmal auch als „Offer“-Preis bezeichnet.
Die Differenz zwischen Bid- und Ask-Preis wird als „Spread“ bezeichnet. So verdienen Forex-Broker/Händler ihr Geld. Bei diesem Kurs beträgt der Spread 0,00011 oder 1,1 Pips. Aber was bedeutet das?
Was ist ein Pip?
Forex-Kurse werden in Pips gemessen. Ein Pip bedeutet „Percentage in Point“. In den allermeisten Forex-Kursen ist ein Pip eine einstellige Bewegung an der 4. Dezimalstelle eines Währungspaares.
Wenn der EUR/USD-Kurs von 1,1853 auf 1,1857 steigt, hat das Paar um 4 Pips zugelegt.
Viele Forex-Broker geben ihre Preise auf ein Zehntel Pip an und fügen eine fünfte Dezimalstelle hinzu. Dies liegt daran, dass sie variable Spreads in ihren Kursen haben. Zum Beispiel könnte der Preis von EUR/USD von 1,18376 auf 1,18293 fallen. Das wäre ein Rückgang um 8,3 Pips.
Es gibt jedoch eine große Ausnahme von dieser Regel, und die betrifft den Japanischen Yen. Beim Handel mit Yen-Crosses erfolgt eine Änderung von 1 Pip an der zweiten Dezimalstelle. Wenn der USD/JPY-Kurs von 110,52 auf 110,57 steigt, wäre das ein Anstieg um 5 Pips.
Forex-Pip-Rechner
| Metrik | Wert |
|---|---|
| Standard-Lot | $0.00 |
| Mini-Lot | $0.00 |
| Mikro-Lot | $0.00 |
| Pip-Wert | $0.00 |
Der Einsatz von Hebelwirkung
Im Vergleich zu anderen Märkten, die Sie handeln können, bewegen sich Forex-Paare nicht so stark. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Kryptowährungen oder Aktien an einem Tag um 10 % steigen oder fallen. Wenn jedoch ein Forex-Paar an einem Tag um mehr als 1 % oder 2 % bewegt, gilt das als große Bewegung, da tägliche prozentuale Änderungen im Devisenmarkt selten 0,5 % überschreiten. Wenn EUR/USD an einem Tag um 10 % steigen würde, würde das wahrscheinlich bedeuten, dass die Welt, wie wir sie kennen, untergeht und diese dramatische Preisschwankung für absolutes Chaos an den Finanzmärkten sorgt.
Wenn Forex-Paare also nicht viel bewegen, wie können Sie dann ordentlich Geld damit verdienen? Die Antwort ist Hebelwirkung.
Lots
Auf einem Standard-Handelskonto werden Forex-Handelspositionen in „Lots“ gemessen, wobei 1 Lot 100.000 Einheiten der Basiswährung entspricht.
Wenn Sie 1 Lot EUR/USD zu 1,1850 kaufen, handeln Sie effektiv mit 118.500 US-Dollar. Das bedeutet, dass eine 1-Pip-Bewegung (erinnern Sie sich, die vierte Dezimalstelle im Preis) einem Änderungswert von 10 US-Dollar in der Position entspricht.
Daher würde bei Ihrem 1 Lot EUR/USD, das Sie zu 1,1850 gekauft haben, wenn der Preis um 22 Pips steigt und Sie die Position zu 1,1872 schließen, der Gesamtwert der Position nun 118.720 US-Dollar betragen. Der Gewinn aus dem Trade beträgt 220 US-Dollar.
Margin & Hebelwirkung
Ohne Hebelwirkung hätten die meisten Forex-Trader nicht das Kapital, um 100.000 Einheiten einer Basiswährung zu handeln. Der Handel mit Hebelwirkung gibt Ihnen eine viel größere Exposure zum Forex-Markt. Die verfügbare Hebelwirkung hängt von der regulatorischen Jurisdiktion ab, in der gehandelt wird, kann jedoch von 30-fach (1:30 in europäischen Jurisdiktionen) bis zu mehreren Hundertfach (in Jurisdiktionen wie Mauritius, Vanuatu oder den Bahamas) reichen.
Eine Hebelwirkung von 1:30 bedeutet, dass ein Trader 3,33 % Margin auf seinem Konto benötigt. Für eine Position von 100.000 US-Dollar müsste ein Trader nur 3.300 US-Dollar auf seinem Guthaben hinterlegen.
Margin & Hebelwirkung Rechner
Erforderliche Marge: 0.00
Ergebnis: 0.00
Das Risiko des Forex-Handels auf Margin
Der Handel in größerem Umfang birgt jedoch ein viel höheres Risiko. Wie wir zuvor sagten, bedeutet der Handel von 1 Lot (100.000 Einheiten der Basiswährung), dass jede Bewegung von 1 in EUR/USD 10 US-Dollar wert ist.
Obwohl Forex-Paare prozentual nicht viel bewegen mögen, kann bei Verwendung von Hebelwirkung eine 40/50-Pip-Schwankung im Preis in Minuten erfolgen. Wenn Sie Forex nicht mit ausreichendem Schutz für Ihre Positionen handeln (wie Stop-Losses), können Sie Ihr Konto sehr schnell sprengen.
Verschiedene Formen des Forex-Handels
Es gibt mehrere Wege, Forex zu handeln, und wir helfen Ihnen, zwischen ihnen zu unterscheiden. Sie können Spot-Forex-Handel betreiben (Kauf und Verkauf der zugrunde liegenden Währung) oder Derivate handeln (Verwendung von Kontrakten, um auf Währungspreisbewegungen zu spekulieren). Es gibt mehrere Elemente dazu, die wir nun erklären.
Spot-Forex – Spot-Handel ist der Primärmarkt für Forex-Handel. Große Banken sind oft die Hauptakteure auf diesem Markt, woraus sich der Begriff „Interbankenmarkt“ ableitet. Institutionelle Trader handeln oft direkt miteinander mit einer Standard-T+2-Lieferung, was bedeutet, dass wenn eine Bank am Montag EUR kauft, der tatsächliche Austausch der Mittel normalerweise am Mittwoch erfolgt.
Privattrader (der Retail-Trader) – Solche Personen betreten den Forex-Markt über einen Broker, effektiv über einen Sekundärmarkt. Der Broker fungiert als Vermittler zwischen dem einzelnen Trader und Gegenparteien wie großen Banken. Die großen Akteure stellen Brokern Liquidität für ihre Kunden (Privattrader) zur Verfügung. Broker bieten Privatpersonen die Möglichkeit, auf Margin zu handeln, wobei Trader ihre Konten mehrmals ihrem ursprünglichen Umfang hebeln können. Der Handel auf Margin erhöht jedoch erheblich das Risikoniveau für den Trader.
Forex-Forwards und -Futures – Forwards sind private Verträge zwischen zwei Gegenparteien, eine Währung zu einem zukünftigen Datum zu einem vorherbestimmten Preis auszutauschen. Futures sind standardisierte Verträge zur Abnahme einer Währung zu einem zukünftigen Datum und vorherbestimmten Preis. Der große Unterschied zwischen den beiden ist, dass Forwards außerbörsliche Vereinbarungen sind, während Futures an öffentlichen Rohstoffmärkten gehandelt werden.
Forex-Optionen – Der Handel mit Forex-Optionen gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Forex zu einem bestimmten Datum in der Zukunft zu einem festgelegten Preis zu kaufen und zu verkaufen. Der Optionshandel im Forex ist ähnlich wie der Futures-Handel. Der Unterschied ist, dass Futures-Verträge die Verpflichtung zur Lieferung haben, bei Optionen jedoch nicht. Wenn sich der Preis günstig entwickelt, kann der Optionsinhaber sein Recht ausüben, zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn sich der Preis jedoch ungünstig entwickelt, kann er die Option einfach verfallen lassen und seinen potenziellen Verlust auf die anfänglich gezahlte Prämie beschränken.
Forex-Swaps – Swaps sind Vereinbarungen, Zinszahlungen zwischen zwei ausländischen Parteien zu festen Daten während der Laufzeit des Vertrags auszutauschen. Währungsswaps werden als langfristiges Tool verwendet, um das Währungsrisiko langfristiger Auslandsinvestitionen abzusichern. Unternehmen können Swaps nutzen, um günstigere Kreditzinsen in einer Fremdwährung zu erhalten, als sie sie durch Kreditaufnahme im Ausland bekämen. Zum Beispiel könnte ein US-Unternehmen, das Euros benötigt, es günstiger finden, in USD zu leihen und dann die USD-Zins- und Tilgungszahlungen mit einem europäischen Unternehmen, das USD benötigt, gegen EUR-Zahlungen zu tauschen, und potenziell einen günstigeren Gesamtzins in EUR erzielen als bei direkter Kreditaufnahme in der Eurozone.
Diese Tabelle zeigt das Niveau und den Anteil der täglichen Volumina der verschiedenen Forex-Handelsinstrumente.
| FX-Instrumente | Gesamt (US$) | Anteil am Gesamt-Forex-Volumen |
|---|---|---|
| Spot | 2.107 Mrd. $ | 28,10 % |
| Outright Forwards | 1.163 Mrd. $ | 15,50 % |
| FX-Swaps | 3.810 Mrd. $ | 50,70 % |
| Währungsswaps | 124 Mrd. $ | 1,70 % |
| FX-Optionen | 304 Mrd. $ | 4,10 % |
| Gesamtmarkt | 7.508 Mrd. $ | 100,00 % |
Quelle: Bank für Internationalen Zahlungsausgleich Triennale Zentralbankumfrage 2022
Wie wird man Forex-Trader?
Nun führen wir Sie durch die Schritte, um Forex-Trader zu werden:
Lernen Sie Ihren Handel – Lesen Sie über das Thema Forex-Handel. Es ist immer am besten, zu verstehen, worauf Sie sich einlassen. Bevor Sie in den Forex-Handel eintauchen, sollten Sie alles über Spreads, Hebelwirkung, Volatilität und wie Forex-Märkte sich bewegen, lernen. Erkunden Sie seriöse Online-Ressourcen, Bücher zum Forex-Handel und Bildungsmaterialien, die von Brokern angeboten werden. Dies gibt Ihnen eine Basis, um Ihre Fähigkeiten zu entwickeln. Entscheidend ist auch, dass Sie Risikomanagement-Prinzipien abdecken, einschließlich der Verwendung von Stop-Loss-Orders und angemessener Positionsgrößen.
Richten Sie ein Konto bei einem Forex-Broker ein – recherchieren Sie, welcher Broker zu Ihren Prioritäten passt. Manche sind gut bei Gebühren, manche helfen bei Trading-Ideen, manche sind gut im Kundenservice. Überlegen Sie, was für Sie wichtig ist. Websites wie BestBrokers.com können helfen.
Entwickeln Sie eine Trading-Strategie – Trading mit einem sprengstoffartigen Ansatz wird Ihnen langfristig nicht profitabel sein. Verbringen Sie Zeit damit, Trading-Ideen zu entwickeln und über Ihre Positionen und Ausstiegsstrategien nachzudenken. Dies gibt Ihnen die größte Erfolgschance. Zusätzlich empfehlen wir, zu lernen, wie man eine Trading-Plattform nutzt. Dies hilft Ihnen, kostspielige elementare Fehler zu vermeiden.
Selbstreflexion – In den Forex-Handel zu gehen ohne Vorbereitung ist der schnellste Weg, Geld zu verlieren. Trading kann eine emotionale Achterbahn sein und Sie müssen informierte Entscheidungen basierend auf Trends, Analysen und kritischem Denken treffen. Wenn Sie verstehen können, warum Sie Entscheidungen treffen, können Sie aus Ihren Fehlern lernen und sie hoffentlich korrigieren.
Auf dem Laufenden bleiben – Märkte ändern ständig ihre Richtung. Kennen Sie Ihre Märkte und wissen Sie, was sie antreibt. Auf dem Laufenden mit marktrelevanten Ereignissen zu bleiben, ermöglicht es Ihnen, Ihre Positionen anzupassen, während die Märkte schwanken.
Was ist ein Forex-Broker?
Es ist möglich, Ihre Dollars oder Euros zum lokalen Devisenwechselbüro zu bringen, um andere Währungen zu kaufen und zu verkaufen. Während traditionelle Devisenwechselbüros den Kauf und Verkauf von Fremdwährungen ermöglichen, bieten sie in der Regel sehr ungünstige Wechselkurse, erheben hohe Gebühren, haben begrenzte Öffnungszeiten und bieten keine Möglichkeit, Ihre Mittel zu hebeln für potenziell höhere Renditen.
Glücklicherweise gibt es einen einfacheren Weg für Privatpersonen, in den Forex-Markt einzutreten und Gewinne zu erzielen. Dafür brauchen sie jedoch etwas Unterstützung. Trader benötigen einen Vermittler, der sie mit dem Markt verbindet. Dieser Vermittler ist ein Devisenhandelsanbieter, auch Forex-Broker genannt.
Ein Broker stellt einem Trader eine Trading-Plattform und Zugang zum Forex-Markt zur Verfügung. Der Trader kann dann auf Bewegungen im Forex-Markt spekulieren. Der Broker kann dem Trader auch Hebelwirkung für sein Konto bereitstellen, was größere Exposure-Niveaus und die Möglichkeit zu höheren Gewinnen ermöglicht. Der Broker führt die Trades für den Trader aus, im Austausch gegen eine Gebühr (erzielt durch Spread, Provisionen oder beides).
Verschiedene Forex-Trading-Stile
Es gibt viele verschiedene Wege, wie Trader ihre Zehen in den Forex-Markt stecken können. Manche schauen extrem kurzfristig, andere spielen das lange Spiel.
- Scalping: Stellen Sie sich Scalper vor, die versuchen, winzige Gewinne aus zahlreichen kleinen Preisschwankungen den ganzen Tag über einzufangen, wie wiederholtes Abschöpfen kleiner Beträge von oben.
- Daytrading: Daytrader zielen darauf ab, von Intraday-Preisbewegungen zu profitieren und schließen alle Positionen vor Ende des Handelstags, um Overnight-Risiken zu vermeiden, ähnlich wie das Abschließen eines vollständigen Arbeitstags im Trading.
- Swing-Trading: Swing-Trader versuchen, „Swings“ in Preisen über ein paar Tage einzufangen, reiten kurzfristige Trends und halten Positionen oft über Nacht, wie Wellenreiten am Markt.
- Trend-Verfolgung: Trend-Follower identifizieren etablierte Trends und versuchen, sie über längere Zeit zu reiten und vom Momentum zu profitieren, ähnlich wie dem Folgen einer vorherrschenden Strömung.
- Position-Trading: Position-Trader nehmen eine langfristige Sichtweise ein, richten ihre Trades oft nach fundamentalen wirtschaftlichen Trends aus und halten Positionen monatelang oder sogar Jahre, wie Investition in eine langfristige Wachstumsaktie.
Lassen Sie uns die verschiedenen Methoden betrachten, die Sie einsetzen könnten.
| Trading-Stil | Wie oft handeln Sie | Dauer der Positionsinhaberschaft | Ideengenerierung |
|---|---|---|---|
| Scalping | Viele pro Tag – Positionen sehr schnell eröffnet und geschlossen | Einige Sekunden bis Minuten | Kurzfristige Technische Analyse |
| Daytrading | Mehrere pro Tag | Mehrere Minuten bis Stunden | Daten / Nachrichtenfluss / Technische Analyse |
| Swing-Trading | Mehrere pro Woche | Ein paar Tage | Technische Analyse |
| Trend-Verfolgung | Mehrere pro Monat | Ein paar Wochen | Technische Analyse |
| Position-Trading | Ein paar pro Jahr | Monate, vielleicht Jahre | Fundamentals |
Was bewegt die Forex-Märkte?
Forex-Märkte bewegen sich, angetrieben von einer Vielzahl von Faktoren. Die Aussichten für eine Währung im Verhältnis zu einer anderen sind ein entscheidender Aspekt dafür, wie Forex-Crosses sich bewegen. Das Verständnis der Faktoren, die Preisschwankungen verursachen, und das Vorhersagen dieser Bewegungen kann den Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg ausmachen.
Hier sind einige der Hauptfaktoren, die die Märkte bewegen:
Die Aussichten für Zinssätze – Zentralbanken passen Zinssätze an, um ihre Volkswirtschaften zu steuern und Überhitzung oder Unterleistung zu verhindern. Forex-Märkte reagieren stark auf Spekulationen über den nächsten Schritt einer Zentralbank oder die erwartete langfristige Zinstrajektur. Höhere Zinssätze können eine Währung für ausländische Investoren mit besseren Renditen attraktiver machen. Anleiherenditen dienen als primäre Reflexion dieser Zinserwartungen, wobei Forex-Kurse oft im Einklang mit der Stimmung am Anleihenmarkt bewegen.
Nachrichtenfluss – Nachrichten zu politischen Ereignissen (wie Regierungswechsel), Wirtschaftsdaten (wie Inflation, Wachstum oder Arbeitslosigkeit) und natürlich auftretenden Ereignissen (wie Naturkatastrophen) können alle den Preis einer Währung und ihre relative Bewertung im Vergleich zu anderen Währungen beeinflussen.
Stimmung – Marktkräfte, Momentum und Stimmung sind alle wichtige Aspekte dafür, wie Forex sich bewegt. Trader verwenden Analyse-Tools wie fundamentale und technische Analyse, um vorherzusagen, wie Märkte sich bewegen.
Vor- und Nachteile des Forex-Handels
Bevor Sie mit dem Forex-Handel beginnen, gibt es einige Faktoren, die Sie in Betracht ziehen sollten. Es gibt viele Gründe, warum Forex-Handel bei Retail-Tradern so beliebt ist. Der Forex-Handel birgt jedoch auch einige Risiken.
Hier sind einige Vor- und Nachteile des Forex-Handels:
Vorteile
- Handeln Sie Forex 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche – die Märkte sind jede Stunde von Montag bis Freitag geöffnet. Dies ermöglicht es Händlern, an Märkten zu handeln, wann immer sie möchten, Tag und Nacht.
- Long oder Short gehen – Beim Forex-Handel können Sie auf steigende oder fallende Preise spekulieren. Egal in welche Richtung Sie denken, dass sich der Markt bewegt, Sie können profitieren. Es liegt an Ihnen.
- Niedrigere Gebühren – Der Handel mit Aktien, Anleihen und Fonds (wie ETFs und Investmentfonds) kann oft zusätzliche Gebühren und Provisionen verursachen, möglicherweise sogar zusätzlich zu den erhobenen Spreads. Wenn Sie Ihre Recherche durchführen und den richtigen Broker auswählen, kann der Devisenhandel eine Anlageklasse sein, die Ihre Handelskosten deutlich niedriger hält als andere Vermögenswerte. Provisionen und zusätzliche Gebühren sind beim Devisenhandel typischerweise kein Merkmal (es sei denn, Sie wählen ein Null-Spread-Konto, das dies speziell tut, um die Kosten weiter zu senken).
- Forex-Märkte sind hochliquide – die große Anzahl von Marktteilnehmern ermöglicht enge Spreads und reduzierte Gaps. Enge Spreads auf Märkten helfen, die Handelskosten niedrig zu halten. Mit Forex handeln Sie auf einem wirklich globalen Markt, was bedeutet, dass durch die Vielzahl von Teilnehmern das Potenzial für Hebel und Gaps bei der Ausführung von Aufträgen verringert wird.
- Handel mit Forex auf Margin – gibt Ihnen die Möglichkeit, größere Gewinne zu erzielen. Broker neigen dazu, höhere Margenniveaus bei Forex-Instrumenten anzubieten. Aufgrund der hohen Liquidität und schnelllebigen Märkte ermöglicht der Handel mit Forex auf Margin den Händlern, schneller Renditen zu erzielen.
Nachteile
- Margin-Handel kann ebenso riskant wie vorteilhaft sein. Margin-Handel in Kombination mit hoch volatilen Märkten bedeutet, dass hoher Hebel zu größeren und schnelleren Verlusten führen kann.
- Übernacht-Finanzierungskosten – vermutlich die versteckten Kosten des Forex-Handels. Tradern werden oft (aber nicht immer) Gebühren nur dafür berechnet, Positionen über Nacht offen zu halten. Dies steht im Gegensatz zu Investitionen in Aktien oder Anleihen, die keine Finanzierungskosten haben und periodisch eine Rendite (entweder Dividenden oder Zinsen) für das Halten des Vermögenswerts zahlen.
- Der Nachteil, ein kleiner Fisch in einem großen Teich zu sein – Devisenmärkte werden von den großen Banken dominiert, die Zugang zu modernster Technologie und Forschung haben und die Preise mit ihren Positionen beeinflussen können. Einzelhändler im Devisenhandel können das Gefühl haben, von den größeren Spielern im Spiel hin und her geworfen zu werden. Doch nur weil die Banken größer sind, heißt das nicht, dass sie immer Recht haben.
Fazit
Forex-Handel ist eine extrem beliebte Form der Investition. Aufgrund der Verfügbarkeit von Margin können erfolgreiche Forex-Trader von einem netten profitablen Zeitvertreib bis hin zu einem lukrativen Einkommen alles erreichen.
In diesem Leitfaden haben wir erklärt, was Forex ist und wie der Forex-Markt funktioniert. Wir haben auch beschrieben, wie Sie Ihre Reise in den Forex-Handel beginnen können. Wie wir auch versucht haben zu erklären, ist der wichtigste Aspekt zu merken: Machen Sie Ihre Recherche und gehen Sie mit offenen Augen daran.
Viel Erfolg beim Forex-Handel, allen!
